A股仍在休市中，但人形机器人板块已提前“火出圈”。
而这一风口，早被公募基金经理提前捕捉。有基金经理此前曾预判，人形机器人板块有望在2026年迎来更多催化因素。还有基金经理明确指出，2026年有望成为人形机器人量产元年，全球范围内可能有革命性的机器人型号发布。
即使行业热度提升，但业内人士也强调，未来板块可能会走向分化。有基金经理指出，机器人板块正迎来去伪存真的新阶段，资金正加速涌入龙头企业。值得注意的是，在这种趋势下，已有基金经理及时调整了投资策略，将持仓结构更加集中于龙头企业。
基金经理押中机器人风口，今年或是量产元年
春节假期仍未结束，A股尚未开市，而机器人板块的热度已经持续攀升。业内人士认为，机器人板块火爆并非仅靠事件与消息面的催化，背后的核心是行业经过长期技术积累，正逐步迎来关键的发展转折点。而对于机器人板块在今年可能迎来热度增长和发展转折，多位基金经理早已提前作出预判。
长城久鑫灵活配置混合余欢曾预计机器人板块将在2026年出现较多催化因素。他在产品2025年四季报中指出，“展望2026年，我们预计行业发展会出现较多催化，会进入量产落地加速阶段。”
永赢先进制造智选混合张璐在产品2025年四季报中展望2026年的机器人板块发展趋势时也指出，“2026年可能会是人形机器人量产元年，全球范围内可能会有革命性的机器人产品发布，产业将开启量产时刻。”
张璐认为，量产临近，板块有望走向确定性，拥有技术优势加渠道优势的公司可能会首先受益。张璐还提示投资者应关注重要国产机器人公司IPO进展，这或将带动板块热度，国产机器人产业链可能会百花齐放。
中航趋势领航混合发起王森也曾预计，2026年或是人形机器人行业规模化交付的关键转折点。王森在产品2025年四季报中指出，展望未来，人形机器人行业预计将在“十五五”开局之年迎来更深度的产业化浪潮。2026年被视为规模化交付的关键转折点，应用场景将从当前的工业制造和特定商业服务，逐步向物流仓储、高危特种作业等更具商业价值的B端场景拓展。
王森还提到，政策层面，“具身智能”已被纳入国家未来产业重点方向，标准化工作的推进将有助于规范竞争、引导产业健康发展。
值得注意的是，基金经理对人形机器人赛道风口的前瞻预判，并非是偶然巧合，而是建立在扎实研究与持续跟踪的基础之上。北京一大型公募投研人士对记者表示，“去年四季度至今年年初，人形机器人板块的部分标的已有所表现，相关主题ETF也有一定的资金流入现象。最近半年海内外的人形机器人行业都出现一定的技术突破，板块迎来最终的量产转折和热度飙升，只是时间问题。而基金经理能够提前预判板块热度，也是靠着紧密的产业跟踪和调研。”
资金或将加速涌向龙头，多位基金经理调整持仓策略
虽然机器人行业整体热度高涨，但值得注意的是，业内人士预计，后续行业或将出现明显分化，投资者也应聚焦具备核心优势的龙头公司。
财通资管先进制造混合徐竞择强调，历经两年的价值挖掘，机器人行业的发展已经走出了迷雾缭绕的最早期阶段。这意味着市场将迎来“去伪存真”的关键阶段，资金流向有望向真正具备核心竞争力的龙头企业集中。
徐竞择也已对机器人产业的投资策略作出精细化调整：一方面深度融合产业投资思维，以更贴近产业演进规律的视角筛选标的；另一方面聚焦技术迭代前沿，重点持有那些在最新技术趋势中占据先发优势、且在产业卡位与客户资源上构筑起坚实壁垒的龙头企业，力求在行业新阶段中把握确定性机会。
浦银安盛高端装备混合型发起李浩玄在分析产业动态后也指出，机器人行业核心硬件零部件竞争格局加速向头部集中，具备产业技术积淀的制造业巨头，通过技术迁移与产能协同构建深厚壁垒，成本控制与订单获取优势显著，是产业红利的优先承接者。
李浩玄则聚焦三类核心标的。一是具备生态壁垒与量产能力的主机厂，二是绑定头部客户、技术强大且成本控制能力强的核心硬件零部件企业，三是掌握具有关键技术的软件算法公司。
但人形机器人作为新兴行业，未来波动可能较大，业内人士也提示投资者需谨慎投资，合理控制该领域在整体组合中的投资比例。
王森提示称，目前行业仍处于量产前夕，机器人业务普遍还未对上游零部件公司业绩形成拉动。王森强调，新兴行业存在波动大的特征，投资者需要关注板块估值波动加剧的可能性。
华富科技动能混合基金经理沈成也提示广大投资者称，由于人形机器人产业正处于发展的初级阶段，投资需警惕技术路径的不确定性、技术创新的节奏变化、规模化量产可能延迟的风险等因素；投资者应理性对待，避免过度押注，建议结合自身风险承受力，控制该领域的投资比例。
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